El valor neto de la vivienda es la diferencia entre el valor de tasación de su vivienda y el monto que todavía debe de su hipoteca. El valor neto que tiene sobre su vivienda afecta sus finanzas de varias maneras. Tiene un impacto en todo, desde si necesita pagar seguro hipotecario privado hasta qué opciones de financiamiento están disponibles para usted.

Una medida común que los prestamistas pueden usar para tomar una decisión sobre préstamos y financiamientos es la proporción préstamo-valor (Loan-to-value, o LTV). Cuando solicita una hipoteca por primera vez, esta ecuación compara el monto del préstamo que está buscando con el valor de la vivienda. Si ya tiene una hipoteca, su proporción LTV se basa en el saldo de su préstamo. La proporción LTV puede influir tanto en si debe tener un seguro hipotecario privado (Private Mortgage Insurance, o PMI), como en si califica para un refinanciamiento.

Para determinar su proporción LTV, divida el saldo actual de su préstamo (puede encontrar este número en su estado de cuenta mensual o en su cuenta en línea) entre el valor de tasación de su vivienda. Multiplique ese número por 100 para convertirlo en un porcentaje.

Si está considerando un préstamo sobre el valor neto de la vivienda o una línea de crédito garantizada por el valor neto de la vivienda, otro cálculo importante es la proporción préstamo-valor combinada (Combined loan-to-value, o CLTV). Su proporción CLTV compara el valor de su vivienda con el total combinado de los préstamos garantizados por dicho valor, incluyendo el préstamo o la línea de crédito que está buscando.

Para calificar para una línea de crédito garantizada por el valor neto de la vivienda, la mayoría de los prestamistas requieren que su proporción CLTV esté por debajo del 85 por ciento (aunque ese número puede ser más bajo o puede variar según el prestamista). Sin embargo, el valor de su vivienda puede cambiar con el tiempo de manera que, si el valor disminuye, es posible que usted no califique para un préstamo sobre el valor neto de la vivienda o una línea de crédito garantizada por el valor neto de la vivienda, o puede terminar debiendo más de lo que vale la vivienda.

Además, puede proteger el valor de su vivienda manteniéndola en buen estado. Hacerle mejoras a su vivienda también podría aumentar el valor, y aumentar a su vez el valor neto. Consulte con un tasador o un profesional de bienes raíces antes de invertir en cualquier renovación para tener una mejor idea del impacto que podría tener sobre el valor de su vivienda.

Recuerde que las condiciones económicas pueden afectar el valor de su vivienda sin importar lo que haga. Si los precios de las viviendas aumentan, su proporción LTV podría disminuir y el valor neto de su vivienda podría aumentar, mientras que la caída de los precios de la vivienda podría contrarrestar el valor de cualquier mejora que pueda hacer.

Con frecuencia, esta cancelación se programa con anticipación para cuando el saldo de su préstamo llegue al 78 por ciento del valor de tasación original de su vivienda. Sin embargo, si su proporción LTV cae por debajo del 80 por ciento antes de lo previsto, debido a pagos adicionales que haya hecho, tiene el derecho de solicitar a su prestamista que cancele su seguro PMI.